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📰 生猪养殖板块蓄力筑底，2027年或迎业绩强势反弹

近期农业农村部密集出台生猪产能调控政策，明确行业发展从规模扩张转向高质量发展。当前生猪养殖板块基本面与估值均处于历史低位，机构普遍认为2026年将成为行业关键拐点，伴随产能去化逐步到位，2027年生猪企业有望迎来业绩强势反弹。政策密集出台，产能调控目标下调近期生猪产业调控政策接连落地，行业发展导向逐步明晰。5月21日，农业农村部党组召开会议，强调要持续强化生猪产能综合调控，稳定生猪等主要农产品价格。5月18日，农业农村部召开视频会，部署落实新修订的生猪产能综合调控实施方案，推动生猪产业从数量扩张转向高质量发展。5月14日，农业农村部对外发布《生猪产能综合调控实施方案（2026年修订）》，设定全国能繁母猪正常保有量稳定在3750万头左右，这是自2024年2月以来再次下调正常保有量目标。根据国家统计局数据，今年一季度全国生猪出栏量超过2亿头，较去年同期小幅增加2.8%，供给端仍呈现低位正增长。从已披露销售数据的公司来看，2026年前4个月，17家生猪养殖A股公司生猪或商品猪累计销量超过6144万头，同比增加超过10%。其中天康生物、罗牛山、京基智农等公司同比增幅均超过10%，正邦科技前4个月生猪销量同比增幅超过60%，公司表示主要系业务逐步恢复所致。行业安全边际充足，猪价拐点渐行渐近当前生猪养殖板块基本面与估值均处历史低位，安全边际充足，周期底部往往是布局窗口。高盛此前预测，行业有效生猪产出将在2026年二季度出现拐点，未来几个季度同比收缩4%至7%。伴随供应减少，国内基准价格预计2026年下半年升至每公斤15元，2027年进一步达到15.3元。中信证券表示，供给过剩叠加中长期需求量下降，共同导致了本轮猪价降幅超预期，同时行业集中度上升带来的厂商博弈以及养殖效率改善导致的去产能困难，使得涨价周期愈发不明显。当前仍处于猪肉去产能的开端，去产能节奏较慢，周期较长，从存栏数量推断，二季度猪肉供给仍偏宽松，三季度之后或出现供给的有效边际下降。从业绩表现来看，2025年上述17家生猪养殖公司合计净利润168.56亿元，较上一年整体下滑超过50%。其中2025年盈利的公司有8家，位居前三的是牧原股份、温氏股份、神农集团。为对冲周期风险，猪企在深耕养殖主业的同时，加速探索第二增长曲线，涵盖屠宰加工、食品消费、饲料及并购扩张等方向。机构看好2027年业绩反弹从机构关注情况来看，截至5月25日，有8家上市公司获机构一致预测未来净利润。根据预测数据，2026年生猪养殖公司或受价格下跌拖累，业绩继续承压，但2026年也将成为周期关键拐点。伴随产能去化到位，2027年生猪企业有望迎来业绩反弹。具体来看，机构一致预测牧原股份2027年净利润将接近274亿元，接近2020年水平，较2026年一致预测的净利润增加近3倍。中邮证券表示，公司屠宰肉食板块延续了良好的经营态势，第一季度实现盈利。温氏股份也被看好，机构一致预测其2027年净利润接近113亿元，有望成为时隔7年后净利润再次突破百亿元的年份，2028年净利润有望接近130亿元。东海证券表示，预计2026年黄鸡价格呈现复苏上涨，公司盈利确定性高，积极向食品端布局有望提升肉鸡板块业绩增量。此外，机构一致预测新希望2027年净利润将回升至10亿元以上。天康生物2027年机构一致预测净利润也将回升至6.6亿元，2028年有望超过10亿元。太平洋证券表示，2025年12月以来公司有序推进收购羌都畜牧51%股权事项，一旦并购完成，预计生猪出栏规模将大幅增长。综合来看，生猪养殖行业正处于周期底部蓄力阶段。政策层面持续引导产业高质量发展，产能调控目标下调为市场出清创造条件。尽管2026年业绩仍可能承压，但随着产能去化效果逐步显现，叠加消费旺季到来，2027年行业有望迎来量价齐升的景气周期。当前板块估值处于历史低位，具备较高的安全边际，对于长期投资者而言，或已进入左侧布局窗口期。建议关注成本控制能力强、产能扩张有序、产业链延伸布局完善的头部企业。

🏷️ #产业升级 #猪价拐点 #产能去化 #周期拐点 #头部企业

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📰 猪价探底结束！政策+周期拐点确立，猪肉板块迎来布局窗口期 - 21经济网

本轮生猪产能调控呈常态化、长效化、精准化特征，成为猪价企稳回升的核心驱动。政策自4月起密集落地，明确稳定生猪价格、保障民生供应，建立中央+地方联动的托底机制，并通过淘汰低产母猪、严格控产能等措施，推动行业供需回到合理区间。短期内，能繁母猪存栏继续回落，2026年4月或将达到本轮周期的绝对峰值，随后出栏量将逐月下降，市场供给边际改善。头部龙头企业凭借全产业链、低成本、规模化、现金流稳健等优势，在产能去化及周期回暖中具备更强的抗周期能力，预计将率先扭亏增利、实现估值修复，带动板块出现持续性上涨。总体来看，行业将告别无序周期波动，进入高质量发展阶段，头部企业将成为核心受益标的。


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📰 周口国家农高区：黄淮粮“芯” “麦”向未来

黄淮平原在周口国家农业高新技术产业示范区（周口农高区）展现出一幅科技赋能、产业兴旺、乡村振兴的生动图景。第二届黄淮平原农业高质高效发展大会聚焦小麦全产业链创新，汇聚院士专家与企业、科研机构，推动从良种到良田、良机、良法的协同升级，塑造区域高质量发展范式。周口农高区自2022年获批建设以来，坚持创新驱动，建立1+5+N科研合作体系，柔性引进大量高层次人才，打造高标准农田、培育多种新品种并实现显著产量提升，形成覆盖育种、地力提升、栽培、绿色防控、深加工等全链条的创新生态。会场内外，科研机构与试验基地实地展示科技育种、绿色生产、数智管理的变革，科创中心、中试基地、功能性小麦基地共同构成育种与应用的协同网络，推动小麦产业链的增值与可持续发展。未来将以种业创新、绿色生产、数智融合为核心，推进一二三产深度融合，提升黄淮平原粮食安全水平与农业现代化水平，持续写就科技兴农、产业强农、乡村振兴的新篇章。

🏷️ #黄淮平原 #周口农高区 #小麦产业 #科技兴农 #乡村振兴

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📰 生猪产能去化预期升温，农业ETF银华涨1.09%

截至4月16日14点36分，上证指数涨0.75%，深证成指涨2.08%，创业板指涨3.18%。ETF方面，农业ETF银华（159827）涨1.09%，成分股盐湖股份、藏格矿业、亚钾国际、利民股份、亚盛集团等上涨，市场对生猪板块关注度提升，相关标的表现分化但整体偏强。
在行业观点上，华泰证券称4月14日生猪均价为8.7元/公斤，跌破2008年以来低位，头均亏损约450元，自繁自养压力显现；三季度前产能供给仍维持高位，去化具有不确定性，但为市场化去产能提供催化。山西证券强调上半年或承压但存在去产能窗口，若价格持续低迷，去产能与修复资产负债表将并行推进。华鑫证券则预计2024年至2025年间产能持续增加，2026年前后才出现系统性去产能，低成本主体受益，行业供需有望随波动逐步修复。

🏷️ #生猪 #去产能 #行业修复 #周期底部

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📰 农业股逆市拉升，农药行业景气度有望持续上行，农业ETF嘉实(516550)布局农业产业链投资机遇_腾讯新闻

本报记者梳理最新市场动态发现，农药行业在经历连续三年的景气下行后，价格回落至历史低位，悲观预期得到缓释，存在周期性反转的基础。叠加“同一证一品”新政自2026年1月1日起落地、行业治理与安全生产行动加速推进，使供给端趋紧，原油价格上升提升种植成本，带动下游农产品期货价格上涨，种植效益改善有望拉动农药需求回暖。与此同时，2025年我国磷酸一铵、磷酸二铵出口量显著下降及固体硫磺价格大幅上涨抬升生产成本，使行业盈利面承压。分析称，春耕用肥旺季将至，磷肥开工率与库存周转或将逐步修复，农业板块龙头股在盘中出现拉升，权重股集中度偏高，指数对农业主题的关注度提升。对于投资者而言，农业ETF及相关联接基金成为进入农业产业链的一键布局工具，但需谨慎评估政策、价格及成本端变化带来的不确定性。

🏷️ #农药 #农业股 #周期反转 #政策影响 #成本上升

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📰 绿色农业 镜泊湖生物：智能环控“抢跑”早春 设施创新助力高产

镜泊湖生物通过智能环控系统在黑木耳种植方面实现早春抢跑。企业在3月中旬便启动菌包入棚，凭借温控、自动喷淋等自主创新技术，将棚内温度控制在夜间10℃-15℃、日间16℃-30℃，维持稳定环境；每日浇水1-2次，确保菌包处于“菌丝黑线期”并逐步出芽。相比同地区，镜泊湖生物提前约20天入棚，并借助14层立体大棚、自动测温、智能遮阳、轴流风机等设备，实现生长条件的精准调控，产能可达到传统模式的五倍以上，500平方米可培育5万袋菌包，支持全年不间断生产，打破季节性限制。通过土地入股、技术输出、产品回收的联农带农模式，带动周边村集体开展标准化种植，单棚综合效益提升30%以上，显著提升产业链的稳定性和耳片品质，强化“黑龙江黑木耳”品牌竞争力，推动寒地黑木耳栽培的创新引领。

🏷️ #智能环控 #黑木耳 #工厂化 #周年化生产 #产业升级

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📰 地缘冲突推升农业成本+生猪产能调控加码，南方基金旗下农牧ETF南方（159173）正处首发认购期，机构：农牧渔板块配置性价比突出

近期，农业板块在多重因素推动下受到高度关注。文章聚焦中证全指农牧渔指数（930910）的农牧ETF南方（159173）的首发认购期，强调其为投资者提供一键布局农业全产业链的便利工具。催化因素包括：全球化肥成本因地缘冲突与能源上涨而抬升，尿素价格在一周内上涨近30%，提升农产品的抗通胀属性；国内生猪产能调控加码，力求加速去化过剩产能、缩短周期底部时间；以及政策对产业基础的持续强化，如2026年一号文件提出的种业振兴和生物育种产业化推进。该ETF跟踪的中证全指农牧渔指数覆盖养殖、饲料、种业等核心环节，直击周期与成长主线，体现了“产能去化推动周期反转”与“生物育种等成长逻辑”的综合逻辑。华西证券认为农牧渔板块正处于周期修复、政策强化与价值重估共振的阶段，当前估值处于历史低位，为后续修复提供安全边际，具备左侧周期布局、政策催化及边际涨价预期等三重利好，投资性价比凸显。

🏷️ #农牧渔 #ETF #育种 #产能去化 #周期修复

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📰 创盛甄选携手新疆生产建设兵团共绘数字农业新蓝图_中华网

8月28日，创盛甄选科技有限公司在长沙举行了一周年庆典暨2.0大生态启航仪式，标志着公司发展的新阶段。庆典上，各界嘉宾共同回顾了过去一年的创业历程，并见证了与新疆生产建设兵团的战略合作签约。创盛甄选始终坚持“精准化服务三农，数字化赋能实体”，在乡村振兴和健康农产品品牌建设上取得了显著成效，董事长刘总对此表示感谢，并强调了未来的发展方向。

在发布会上，创盛甄选总裁张运銓详细介绍了公司的2.0大生态战略，涵盖了“三大愿景、四大战略、五维目标、六大产业支柱”，旨在构建一个融合人工智能与数字供应链的可持续发展平台。活动中，还对过去一年表现卓越的团队和个人进行了表彰，进一步激励公司全体成员共同推进未来的发展。

庆典最后，创盛甄选正式迈入2.0生态时代，未来将继续加强与新疆生产建设兵团的合作，加速数字化布局，致力于实现高质量发展，传递企业在数字经济中的社会价值与商业价值。此次活动不仅是对过去一年的总结，也为公司未来的发展奠定了坚实的基础。

🏷️ #创盛甄选 #周年庆典 #战略合作 #生态战略 #数字化

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