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📰 上游理财周报｜隆平高科迎久违大涨 农业板块反转了吗？

本周农业板块在经历前期的冲高回落后，6月12日迎来久违的强劲反弹，最终周K线结束连阴颓势。通达信数据显示，指数盘中曾跳水至低位后迅速反弹，午后涨幅一度扩大至2.03%，尾盘虽有回落但总体收涨，隆平高科等粮食龙头的大单买盘也带动了尾盘表现，最终收涨，成为当日近两月内涨幅第三名。周内，该板块结束了此前的5连阴，形成阳十字星，但收盘点位低于上周，仍呈现6连跌，是2023年以来同期首次出现。细分领域方面，水产品、鸡肉、猪肉、粮食与种业等均有不同幅度涨跌，隆平高科在分红日股价大涨，尾盘异动集中体现为买盘力量显著增强。行业分析方面，专家普遍认为农业板块进入战略关注期，但反转尚需时间，强调价值投资者的分批建仓信号与对股指跌破关键均线的关注，并提醒需耐心等待长期趋势的确认。机构观点也显示市场情绪回暖，认同在产业链周期中存在去库存与产能调整的机会，建议在250日均线被击破后加大布局力度，关注龙头细分领域的机会。总体来看，农业板块在政策与基本面支撑下呈现阶段性底部修复态势，但全局性反转仍需时间。他们强调对未来猪价与产能去化的关注，以及板块估值处于历史低位的配置价值。

🏷️ #农业板块 #隆平高科 #产能去化 #策略展望 #市场情绪

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📰 研究早观点

本次文章摘录来自山西证券的研报附件原文，聚焦宏观与行业的最新动态。首先在宏观策略方面，强调在“非农超预期”与市场警示之间的博弈，提出以防守为主、稳健为底的策略思路，强调在市场波动中保持耐心，守住底线、伺机变局。其次，行业评论涵盖农业、煤炭等板块的最新进展：农业方面受猪价及产能去化等因素影响，呈现价格与供给端的博弈；煤炭方面由于供应偏紧，炼焦煤价格持续走高，行业景气度有所改善。公司层面则聚焦安井食品等标的的业绩表现与拐点判断，显示出反转加速、业绩超预期的趋势。整体来看，研报在去伪存真、回归基本面的框架下，强调在多变环境中寻找低估价值与结构性机会，建议投资者关注核心行业的供需变化及企业经营改善的信号。

🏷️ #策略 #宏观 #行业 #投资

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📰 时代财经

2025年，A股五大上市险企投资资产规模达20.7万亿元，同比增长12.8%，投资收益全线提升。新华保险以6.6%的总投资收益率领跑，平安、国寿紧随其后，进入第一梯队；中国太保与中国人保则以5.7%稳居第二梯队。险资在低利率与政策引导下加码权益投资，中国人寿、平安等大幅提升公开市场权益配置，权益投资规模显著增加。年末，中国人寿权益投资超过1.2万亿元，平安权益资产中股票与基金占比合计近19.2%，新华保险、太平洋保、国投等也加大股票与权益型基金投资。重仓银行股成为核心配置，四季度险资持有银行股市值约4383亿元，占比接近三成；制造业配置较分散，单只持仓额相对较小。险资在四季度普遍增持农业银行、工商银行等股票，同时新进成为多家公司的前十大流通股东，如交通银行、铝业等。分析人士指出，未来策略仍偏向科技创新与高分红低估值股的哑铃型配置，欧洲与美股AI相关趋势也提示关注高资产性行业与芯片、储能、生物医药等领域的长期投资机会。

🏷️ #险资 #权益投资 #银行股 #重仓股 #策略

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📰 中欧农业产业混合发起A：2025年第四季度利润207.55万元 净值增长率3.35%

中欧农业产业混合发起A披露2025年四季报，四季度利润207.55万元，单位净值1.307元，规模8230.68万元。净值增长3.35%，基金定位偏股混合，长期聚焦消费股，经理胡万程。四季度农业整体平淡，猪价处于低位，生猪养殖去产能背景下股价回升，基金维持高仓位并微调结构，增配牧业二线标的。
展望1-2年，我们看好牧业和生猪养殖的长期趋势。价格回暖推动盈利改善，但产能去化仍在继续，养殖户现金压力与谨慎情绪尚未消散，拐点或更近。自成立以来，近三月、近半年、近一年复权单位净值增长率分别为2.99%、6.89%、31.29%，最大回撤10.44%，单季度最大回撤6.79%。基金平均股票仓位74.37%，最高83.8%，十大重仓股包括优然牧业、温氏股份等。

🏷️ #牧业 #生猪养殖 #基金 #策略

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